רובכם בוודאי קוראים עיתונים כלכליים וחשופים לחדשות ולהתנהלות הכלכלית העולמית. הרשתות מוצפות במידע לגבי האינפלציה הגואה ועליות הריבית. אז איך כל זה קשור ומשפיע על שווקי הנדל"ן? עשינו עבורכם קצת "סדר בבאלגן"
תנודות הריבית והשפעתה על השקעות הנדל"ן בחו"ל
בזמן שמרבית כלכלות העולם מתאוששות וחוזרות לפעילות מלאה בעידן של ריסון מגפת הקורונה, האינפלציה במדינות רבות הרימה את ראשה ובעקבותיה הגיעה גם העלאת הריבית ע"י הבנקים המרכזיים ככלי לריסון ומיתון האינפלציה.
עליית האינלפציה מביאה לעליית מחירים ויוצרת מצב בעייתי בשוק הנדל"ן.
יש עודף כסף בשוק שמביא לביקוש גדול מההיצע. הבנקים "מצננים" מצב זה ע"י העלאת הריבית שמייקרת את מימון הנדל"ן ומאטה את הכלכלה ע"י יצירת אלטרנטיבות אחרות להשקעה.
העלאת הריבית מביאה עימה תגובת שרשרת וכמובן שמשפיעה באופן ישיר על השקעות נדל"ן. במהלך הזמן היא עשויה לגרום להפחתת בביקושים לרכישת נכסים. בעקבות הביקוש המופחת מורידים בעלי הנכסים (המוכרים) את המחירים על מנת למשוך יותר קונים. זוהי דוגמא להשפעה חיובית שיש לעליית הריבית יכולה על יצירת עיתוי טוב לקניית נכסים במחיר אטרקטיבי.
תמונת המצב הנוכחית בעולם מראה כי האינפלציה דווקא פועלת לטובת משקיעי הנדל"ן בחו"ל בחלק מהמקרים. לדוגמא, נכסים מסוג Multi Family נחשבים כהשקעה בטוחה יותר בסביבה אינפלציונית ויש אף הרואים בנכסים כאלה "גידור לאינפלציה".
השקעה כזו מתאפיינת בחוזי שכירות קצרי טווח, ובמידת הצורך מאפשרת העלאת דמי השכירות בנכס כמקובל בשוק עם מועד חידוש חוזי השכירות ובכך יש הגנה כמעט מלאה מפני אינפלציה.
גם בסוגי נכסים עם הסכמי שכירות ארוכים יותר, קיימים לרוב מנגנוני העלאת דמי שכירות אוטומטיים מדי שנה המהווים הגנה אינפלציונית מלאה לשכירות.
במצבי חוסר וודאות עדיף לרכוש באזורי ביקוש גבוה ולמצוא נכסים חזקים.
חשוב לתכנן היטב את אסטרטגיית השקעה, ולבחור שותפים מקומיים בעלי ניסיון רב ויחד לבצע גידור סיכונים קפדני.
ע"י תכנון נכון השקעות נדל"ן יכולות לא רק להתמודד עם עליית האינפלציה והריבית אלא אף עשויות להגן מפניהן.
כיצד זה מתקשר אלינו?
בעקבות המצב הכלכלי הגלובלי יוצא הדופן בעולם אנו בוחנים כיום את עסקאות הנדל"ן בצורה שונה מבעבר תוך הקפדה יתרה על בטוחות גבוהות וגידור סיכונים המתאימים לתקופה.
כאחת מקרנות ההשקעה הפרטיות הגדולות בארץ הזדמנויות והצעות רבות זורמות אלינו כל העת. בתקופות הקורונה ידעה SDB להיות עם "היד על הדופק" ולהציע למשקיעים שלה עסקאות ייחודיות לתקופה. גם את המצב הנוכחי של שוק הנדל"ן שמוכתב ע"י האינפלציה והריביות העולות ניתן למנף ובהחלט יש הזדמנויות ייחודיות למי שישכיל לממן עסקה בצורה נכונה ועם מנגנוני הגנה מתאימים.
להלן דוגמאות למספר נכסים שיודעים להתמודד עם האינפלציה שרכשנו בחצי השנה האחרונה:
נכסים מסוג Multi Family מושפעים פחות מתנודתיות השוק מכיוון שהם מגובים בביקושים גבוהים מצד השוכרים ועל כן דווקא בתקופה בה האינפלציה עולה, נכסים אלו נהנים מעליות במחירי השכירות בעקבות הביקושים הגבוהים.
New Castle Lake Miami, FL, US
פרויקט מניב
מתחם Multi Family הכולל 239 יחידות דיור
החזקת הנכס, תפעול הנכס והעלאת דמי השכירות
Trenton, NJ, US
פרויקט השבחה
רכישת 6 בנייני מגורים מסוג Multi Family
מכילים סה"כ 188 יחידות דיור
שיפוץ, השבחה והעלאת דמי השכירות של היחידות
East 101 Manhattan, NY, US
פרויקט השבחה
רכישת בניין שנבנה בשנת 2009, בעל 8 קומות ו- 34 יחידות דיור, מעלית וקומת גג
שיפוץ פנימי, השבחה והעלאת דמי השכירות
הנכס נקנה במחיר הזדמנות, מתחת למחיר השוק
בסופו של דבר כל משבר הוא הזדמנות.
אנחנו נמצאים בתקופה מעניינת ומאתגרת ואנו בתור חברה ותיקה אשר קיימת ופועלת למעלה מ- 15 שנה נדע להוציא ממנה את המיטב.
נמשיך לאתר נכסים בהנחה משמעותית, לנתח ולקנות במחיר הטוב ביותר.
